润滑油项目申请报告例文例文例文例文例文例文

润滑油项目

申请报告

一、项目建设背景

随着“中国制造业2025”战略规划的出台,中国高端装备制造业迎来了新的发展机遇,由中国高铁和中国核电领跑的高端装备制造业在国家“走出去”战略中也大步前进。作为发展高端装备制造业必不可少的产业,有“流淌在制造业中的血液”之称的润滑油,发挥了巨大的作用。这一规划的出台,给润滑油行业带来了难得的机遇及挑战。

截至2017年底,我国机动车保有量达3.10亿辆,其中汽车2.17亿辆。预计汽车后市场仍将保持增长势态。纵观整个汽车后市场服务,从传统的修理厂到现在的专业保养店,润滑油都占据着重要位置。受益于汽车后市场的发展,润滑油市场将稳步增长。

近年来,我国高品质润滑油需求量占润滑油整体需求量逐年上升。高品质润滑油逐渐取代原有低端产品,成为各类终端用户的主要选择,其原因包括:第一、制造业装备水平迅速提高,大量精密、自动化设备需要高品质、个性化润滑油产品确保其有效运行;第二,我国润滑油工业水平提高,已经能够为终端客户提供各类高品质、个性化、差异化的润滑油产品;第三,在政策层面上,国家大力推广“合理润滑”的理念,倡导通过选择高品质润滑油产品减少因润滑不当导致的各类损耗,提高经济效益。

面对供给侧结构性改革的深入推进和“三去一降一补”的不断发力,“兼并”和“淘汰”将成为未来几年润滑油市场的主题词。在国内润滑油市场需求量的下降的情况下,许多规模润滑油企业进一步扩大市场占有率,占据行业的制高点和主流位置,导致整个行业的品牌集中度会越来越高。随着润滑油市场的品牌集中化,为中国润滑油的领先品牌带来新的发展机遇。

随着中国的经济进入新常态,宏观经济增速下降,与润滑油产业相关度高的核心产业大幅度萎缩,产业整合淘汰落后产能,高档产品普及带来的换油期延长,对中国润滑油市场的规模产生深刻的影响。在润滑油产业中,工业润滑油与煤炭、钢铁、水泥等重化工行业关系密切,受行业兼并重组、淘汰高耗能落后产能等影响较大,需求量明显减少。

截至2016年,以壳牌、美孚、嘉实多为代表的跨国润滑油企业,占据中国润滑油市场30%的市场份额,并以其品牌和技术的影响力,占据了80%的高端润滑油市场份额。借助固有技术和品牌优势,国际知名品牌在中国市场将进一步增加投入和并购,加大本土化经营,同时将有更多的国际品牌进军中国市场。

由于市场上润滑油品牌很多,润滑油的品质参差不齐。由于假冒品牌润滑油生产成本较低,劣质流水线生产之后只要贴上名牌的商标,价格就可以翻好几倍。售假利润的大空间让不少不法分子趋之若鹜。

一方面,润滑油行业对上游原材料行业的议价能力较弱。主要因为生产润滑油产品的原材料很难有替代品,且这些原材料的价格主要受原油价格的影响。另一方面,润滑油企业对下游行业议价能力也不强。润滑油行业的下游行业是汽车、冶金、船舶、航空航天等行业,目前,我国润滑油企业较多,产品同质化程度较高,市场竞争比较激烈,润滑油产品价格主要受市场供需变化的影响。

2015年,中国润滑油消费量为601.94万吨;2016年,润滑油消费量达到641.58万吨。我们预计,2018年中国润滑油消费量将达到690万吨,未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为4.60%,2022年中国润滑油消费量将达到826万吨。

2015年,中国润滑油产量为581.25万吨;2016年,润滑油产量达到617万吨。我们预计,2018年中国润滑油产量将达到660万吨,未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为4.13%,2022年中国润滑油产量将达到776万吨。

(一)面临的机遇

从全球来看,当前新一轮产业革命方兴未艾,全球制造业格局面临重大调整。云计算、大数据、新能源等战略性新兴产业领域技术日渐成熟,当前产业化曙光将更多显现;新国际经贸规则密集制定,“一带一路”战略成为国际合作重要内容,为国家制造业转型升级、创新发展带来新的机遇。

从全国来看,中国经济已经步入新常态。传统产业相对饱和,但基础设施互联互通和一些新技术、新产品、新业态、新商业模式的投资机会大量涌现。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步推进,为战略性新兴产业发展提供广阔空间。国家深入实施“中国制造2025”、“互联网+”、大数据发展战略,为战略性新兴产业发展带来了重大机遇。

(二)存在的挑战

一是新兴产业市场需求仍待释放。全球经济低速增长、中国经济进入新常态,将在一段时间内压缩总需求。部分战略性新兴产业依赖终端补贴,市场内生需求仍待培育。

二是研究开发风险较大。战略性新兴产业技术、商业模式和终端产品成熟度较低,核心产业技术储备不足,导致关键设备、关键技术均落后于国际领先水平并基本依赖进口。企业尚未真正成为技术创新的主体,产学研用紧密结合机制没有形成。与全球先进水平相比,技术实力仍然有限,研究开发面临较大不确定性。

三是要素约束趋于多重化。经过多年高强度开发,在土地空间、劳动力、管理水平、生产技术、环境等关键资源方面的约束不断加大。

四是配套改革难度加大。经济体制、行政体制、法制建设、社会治理等服务于战略性新兴产业发展的重大体制改革步入深水区,协同推进任务艰巨。

总体来看,当前,战略性新兴产业发展面临的机遇大于挑战,仍然处于可以大有作为的战略机遇期。

二、项目名称

项目名称:润滑油项目

项目性质:新建

项目联系人:武xx

三、公司简介

公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念,将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念,不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。

四、投资原则

1、开放融合。树立全球视野,对标国际先进,把握“一带一路”重大战略契机,聚焦产业重点领域,探索发展合作新模式,在全球范围配置产业链、创新链和价值链,更大范围、更高层次上参与产业竞争合作,走开放式创新和国际化发展的道路。

2、机制创新,部门协同。创新管理体制和运营监管机制,强化部门协同,持续推进产业发展,实现可持续发展。

3、创新供给。深入实施创新驱动发展战略,把产业做大做优做强的基点放在大力创新上。瞄准重点方向,着力提升技术、人才等创新要素供给水平,着力提升产品、服务等附加值和国际竞争力,推动新技术、新业态加速产业化,着力形成产业发展新动力。

4、坚持市场主导。发挥市场配置资源的决定性作用,促进优胜劣汰。着力推进供给侧结构性改革,从提高供给质量出发,用新的思路推进产业结构调整,切实转变发展方式,不断优化产业结构和产业布局。

5、坚持协调发展。注重发展速度与质量、效益相统一,与资源、环境相协调,实现合理布局,进一步提高产业集中度,促进有序发展。

五、选址及建设规模

1、本期项目选址位于xx(以最终选址方案为准),占地面积约245亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。

2、项目建成后,形成年产xx润滑油的经营能力。

3、本期项目建筑面积323589.49㎡,其中:生产工程212961.40㎡,仓储工程52355.41㎡,行政办公及生活服务设施30633.80㎡,公共工程27638.88㎡。

六、项目方向及定位

推动产业转型升级,发展壮大新兴产业,全面提升产业整体发展水平。

七、建设期安排

结合该项目建设的实际工作情况,项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

八、投资规划方案

(一)建设投资估算

本期项目建设投资97421.49万元,包括:工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

1、工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资(含土地费用)、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计84183.76万元。

(1)建筑工程投资估算

根据估算,本期项目建筑工程投资为42789.21万元。

(2)设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为39266.80万元。

(3)安装工程费估算

本期项目安装工程费为2127.75万元。

2、工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为10515.09万元。

3、预备费

本期项目预备费为2722.64万元。

(二)建设期利息

按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款57824.23万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1416.69万元。

(三)流动资金

流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。

根据测算,本期项目流动资金为28220.79万元。

(四)项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资127058.97万元,其中:建设投资97421.49万元,占项目总投资的76.67%;建设期利息1416.69万元,占项目总投资的1.11%;流动资金28220.79万元,占项目总投资的22.21%。

(五)资金筹措与投资计划

本期项目总投资127058.97万元,其中申请银行长期贷款57824.23万元,其余部分由企业自筹。

九、经济效益分析

(一)经济评价财务测算

1、营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入265700.00万元。

2、正常经营年份增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=10107.77万元。

3、综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用216358.04万元,其中:可变成本185811.62万元,固定成本30546.42万元。正常经营年份项目经营成本208299.33万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

4、税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加1212.93万元。

5、利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=48129.03(万元)。

企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=48129.03×25.00%=12032.26(万元)。

6、利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额48129.03万元,缴纳企业所得税12032.26万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=48129.03-12032.26=36096.77(万元)。

(二)项目盈利能力分析

1、财务内部收益率(所得税后)

项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:

财务内部收益率(FIRR)=22.75%。

本期项目投资财务内部收益率22.75%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。

2、财务净现值(所得税后)

所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率ic=12.00%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:

财务净现值(FNPV)=59424.80(万元)。

以上计算结果表明,财务净现值59424.80万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。

3、投资回收期(所得税后)

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量},本期项目投资回收期:

投资回收期(Pt)=5.43年。

本期项目全部投资回收期5.43年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。

(三)偿债能力分析

1、债务资金偿还计划

本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

2、利息备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目正常经营年份利息备付率(ICR)为